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MARKET DATA

어닝 서프라이즈 분석

실적이 예상치를 얼마나 웃돌거나 밑돌았는지와 발표 후 시장 반응을 함께 확인하는 페이지

실적비교 서프라이즈 EPS 주가반응
최근 발표 기업 기준 서프라이즈 결과를 정리했습니다
최근 EPS 상회 기업
7
Q1 2026 기준
최근 EPS 하회 기업
3
Q1 2026 기준
평균 EPS 서프라이즈율
+4.1%
전체 집계 기준
발표 후 상승 기업
6
발표일 +1일 기준
최근 발표 결과
기업명 티커 예상 EPS 실제 EPS 서프라이즈율 예상 매출 실제 매출 발표 후 반응 중요도
Amazon AMZN $1.37 $1.59 +16.1% $155.6B $158.4B +8.7% 높음
AMD AMD $0.88 $0.96 +9.1% $7.4B $7.7B +5.2% 높음
NVIDIA NVDA $0.91 $0.98 +7.7% $43.2B $44.1B +6.4% 높음
Apple AAPL $1.65 $1.72 +4.2% $94.2B $96.5B +3.8% 높음
Microsoft MSFT $3.12 $3.24 +3.8% $68.7B $70.1B +2.2% 높음
JPMorgan JPM $4.52 $4.61 +2.0% $44.1B $44.6B +1.4% 높음
Costco COST $4.21 $4.33 +2.9% $63.8B $64.2B +0.4% 보통
Alphabet GOOGL $2.13 $2.08 -2.3% $89.6B $88.9B -3.2% 높음
Meta META $5.65 $5.41 -4.2% $41.1B $40.3B -4.1% 높음
Tesla TSLA $0.45 $0.38 -15.6% $22.4B $21.3B -9.3% 높음
* 서프라이즈율 = (실제 EPS − 예상 EPS) ÷ |예상 EPS| × 100. 발표 후 반응은 발표일 기준 +1거래일 종가 기준입니다. 더미 데이터 기반 UI 예시입니다.
긍정 서프라이즈 / 부정 서프라이즈
↑ EPS 상회 상위
Amazon +16.1%
매출도 동반 상회. AWS 클라우드 성장이 예상을 넘어섰으며 다음 분기 가이던스 유지.
AMD +9.1%
데이터센터 수요 견조. AI 가속기 수요에 대한 긍정적 코멘터리로 발표 후 반응도 강세.
NVIDIA +7.7%
AI 칩 수요 지속 확인. 다음 분기 가이던스도 시장 기대에 부합하며 긍정적으로 해석됨.
↓ EPS 하회 상위
Tesla -15.6%
매출도 동반 하회. 가격 인하 지속에 따른 마진 악화, 다음 분기 가이던스도 추가 하향 조정.
Meta -4.2%
광고 수익 성장 둔화 언급. AI 투자 비용 확대로 영업마진이 예상보다 낮게 집계됨.
Alphabet -2.3%
클라우드 성장 속도 둔화. 유튜브 광고 수익도 예상치를 소폭 하회하며 전체 실망감으로 이어짐.
숫자 상회 + 가이던스 유지
가장 긍정적인 조합. 이번 실적도 좋고 다음 분기도 기대 이상일 가능성이 높다는 신호다.
숫자 상회 + 가이던스 약화
주가 반응이 제한될 수 있다. 이번엔 잘 했지만 다음이 걱정된다는 해석이 먼저 나온다.
숫자 하회 + 가이던스 추가 하향
가장 부정적인 조합. 단기 변동성이 확대되고 섹터 내 연쇄 반응으로 이어지는 경우도 많다.
이 데이터를 어떻게 읽어야 하나
POINT 01
실적 상회가 곧 주가 상승은 아니다
EPS가 예상을 웃돌아도 주가가 하락하는 경우는 자주 있다. 이미 좋은 실적이 선반영됐거나, 매출·가이던스가 기대에 못 미쳤을 때 발생한다.
POINT 02
시장은 숫자보다 "기대 차이"를 반영
EPS가 $3.00이어도, 시장이 $3.20을 기대했다면 실망으로 해석된다. 절대 수치보다 컨센서스와의 차이가 더 중요하다.
POINT 03
EPS보다 매출·마진·가이던스가 더 중요할 때도 있다
EPS는 일회성 항목으로 조정이 가능하다. 반면 매출 성장, 영업마진 방향, 다음 분기 가이던스는 기업의 실질 상태를 보여주는 경우가 많다.
POINT 04
기대가 높을수록 하락 위험도 크다
이미 주가가 많이 오른 종목은 "좋은 실적"조차 "기대보다 살짝 부족"으로 해석되면 차익실현 매도가 쏟아질 수 있다.
POINT 05
발표 직후 1일 반응과 5일 반응은 다를 수 있다
발표 당일 시장은 숫자에 즉각 반응하지만, 이후 3~5거래일 동안 실적 내용을 다시 해석하며 방향이 바뀌는 경우도 많다. 단기 반응만으로 판단하지 않는 것이 좋다.
체크 포인트
EPS와 매출을 함께 확인한다. EPS만 상회하고 매출이 기대 이하라면 주가 반응이 약할 수 있다.
가이던스 변화 여부를 체크한다. 이번 분기 결과보다 다음 분기 전망이 주가 방향을 결정하는 경우가 더 많다.
발표 후 단기 반응과 며칠 뒤 흐름을 구분해서 본다. 발표 당일 급등 후 되돌림이 나오거나, 당일 급락 후 회복이 오는 패턴도 흔하다.
같은 섹터 기업들에 연쇄 영향이 있는지 확인한다. 대형 빅테크의 클라우드 실적이 동종 업체 주가를 끌어내리는 패턴이 자주 나타난다.