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마이클 버리

사이온 에셋 매니지먼트 SEC 13F 기반 포트폴리오 분석. 영화 <빅쇼트>의 실제 주인공, 극도로 집중된 역발상 가치투자 전략.

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1구루 정보
마이클 버리 Michael Burry
사이온 에셋 매니지먼트 창립자 · 영화 <빅쇼트> 실제 주인공
~$1억
사이온 운용자산(AUM) 추정
+489%
2008년 서브프라임 베팅 수익률
역발상 가치
투자 스타일
2버리의 주요 투자 이력
2000~
2001
닷컴 버블 붕괴 예측
수익
버블 붕괴 전 과대평가된 IT주 공매도. 사이온 캐피탈 설립 초기 주요 성과.
2005~
2008
서브프라임 모기지 공매도 (빅쇼트)
+489%
CDS(신용부도스왑)를 통해 서브프라임 모기지 붕괴에 베팅. 투자자들의 반발 속에서도 포지션 유지, 2008년 금융위기로 약 7억 달러 수익.
2021
테슬라·ARK 공매도 & 인플레이션 경고
혼조
테슬라 고평가 공매도 포지션 보유. 인플레이션 급등을 사전 경고. 이후 트위터(현 X)를 통해 시장 과열 지속 경고.
2023~
2024
중국 주식 집중 매수
현재
극도로 저평가된 알리바바·JD닷컴 등 중국 빅테크 매수. "시장이 두려워할 때 사는" 전형적인 역발상 투자.
3상위 10개 보유 종목
2024년 3분기 13F 기준
# 종목 비중 평가액 보유 주수 전분기 대비
ℹ️ 사이온은 운용 규모가 작고 포트폴리오가 매우 집중되어 있습니다. 13F 제출 시점과 실제 보유 사이에 큰 변화가 있을 수 있습니다. 버리는 포지션을 빠르게 바꾸는 것으로 유명합니다.
4섹터 배분
2024년 3분기 기준
5투자 철학
"모든 버블은 결국 현실로 돌아옵니다. 타이밍이 문제일 뿐입니다."
— 2008년 금융위기 이후 인터뷰
"나는 내 분석이 맞다는 확신이 들면, 모두가 반대해도 포지션을 유지합니다."
— The Big Short 원작 인터뷰
"인덱스 펀드 버블은 서브프라임 CDO와 구조적으로 유사합니다. 언젠가 터집니다."
— 2019년 Bloomberg 인터뷰
"중국 주식은 지금 아무도 원하지 않습니다. 그래서 제가 삽니다."
— 2023년 13F 공개 이후 X(트위터)
핵심 투자 기준
🔬
바텀업 리서치
재무제표를 직접 분석, 시장 의견과 무관하게 결론 도출
🎯
극단적 집중
5~10개 종목에 자산 집중. 확신 없으면 매수 안 함
📉
역발상
시장이 공포에 질릴 때 매수, 탐욕스러울 때 공매도
⏳
인내심
확신 포지션은 수년간 보유. 단기 손실에 흔들리지 않음
6최근 주요 변동
2024년 3분기
비중 확대
BABA (알리바바) — 규제 리스크 완화 및 자사주 매입 확대 기대감 속 지속 매수. 포트폴리오 1위 유지.
신규 매수
HCA (HCA 헬스케어) — 미국 최대 민영 병원 체인. 고령화 수혜 + 안정적 현금흐름 평가로 신규 편입.
전량 매도
GOOG (알파벳) — AI 경쟁 심화에 따른 광고 매출 압박 우려로 전량 청산.
경고 발언
X(트위터) 포스트 — AI 버블 및 미국 국채 급등에 대한 경고 반복. 시장 전반의 과도한 낙관론 비판.
7주요 저서 / 대표 자료
※ 이 페이지의 데이터는 SEC EDGAR에 공시된 사이온 에셋 매니지먼트의 13F 보고서를 기반으로 합니다. 버리는 포지션을 빠르게 교체하는 것으로 유명하며, 13F 공시 시점과 실제 보유 현황은 크게 다를 수 있습니다. 투자 권유가 아닙니다.