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레이 달리오

브리지워터 어소시에이츠 SEC 13F 기반 포트폴리오 분석. 올웨더 전략 기반 보유 종목, 섹터 배분, 최근 변동 내역.

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1구루 정보
레이 달리오 Ray Dalio
브리지워터 어소시에이츠 창립자 · 1975년 창업, 2022년 경영권 이양
$1,240억+
브리지워터 운용자산(AUM)
세계 1위
헤지펀드 규모 (2023년 기준)
올웨더
투자 스타일
2상위 10개 보유 종목
2024년 3분기 13F 기준
# 종목 비중 평가액 보유 주수 전분기 대비
ℹ️ 브리지워터의 13F는 미국 상장 주식·ETF 포지션만 공시합니다. 채권, 원자재, 통화 등 파생상품 포지션은 포함되지 않아 실제 펀드 구성과 큰 차이가 있을 수 있습니다.
3자산군 배분
2024년 3분기 기준
4올웨더(All Weather) 전략

달리오의 핵심 전략. 경제 환경이 어떻게 변해도(호황·불황·인플레·디플레) 일정한 수익을 내도록 4가지 시나리오에 균등하게 리스크를 배분합니다.

30%
미국 주식
성장 국면 수혜
SPY, IVV 중심
15%
금 / 원자재
인플레·위기 헤지
GLD, DJP 중심
40%
장기 국채
디플레·침체 방어
TLT, TIP 중심
15%
중기 채권 + EM
균형 완충 역할
IEF, EEM 중심
5투자 철학
"경제는 기계처럼 작동합니다. 이해하면 사이클을 예측할 수 있습니다."
— How the Economic Machine Works (2013)
"분산투자는 투자의 성배입니다. 수익률 손실 없이 리스크를 줄이는 유일한 방법입니다."
— Principles (2017)
"급진적 투명성과 급진적 진실만이 조직을 위대하게 만듭니다."
— 브리지워터 운영 원칙
"현금은 쓰레기입니다. 인플레이션이 현금 보유자를 천천히 죽이고 있습니다."
— 2020년 다보스 포럼
핵심 투자 기준
⚖️
리스크 균형
수익이 아닌 리스크를 균등 배분하는 구조 설계
🌍
글로벌 분산
신흥국, 원자재, 채권 포함한 진정한 자산군 분산
🔄
부채 사이클
단기·장기 부채 사이클에 따른 자산군 조정
🥇
금 헤지
화폐 가치 하락과 지정학 리스크에 대한 보험
6최근 주요 변동
2024년 3분기
비중 확대
GLD (금 ETF) — 인플레이션 우려 및 달러 약세 전망 속 금 비중 지속 확대. 전체 포트폴리오의 12% 이상 유지.
신규 매수
IEMG (신흥국 ETF) — 중국 경기 부양책 기대감 속 신흥국 비중 증가. EEM과 함께 신흥국 익스포저 강화.
비중 축소
SPY (S&P 500 ETF) — 미국 주식 고평가 우려로 소폭 축소. 신흥국·원자재로 자금 이동.
경영 이양
달리오 공식 은퇴(2022) — 투자 의사결정권을 공동 CIO에게 이양. 브리지워터의 전략 방향성은 유지.
7주요 저서 / 대표 자료
※ 이 페이지의 데이터는 SEC EDGAR에 공시된 브리지워터 어소시에이츠의 13F 보고서를 기반으로 합니다. 헤지펀드 특성상 13F에 포함되지 않는 숏 포지션, 채권, 파생상품 포지션이 다수 존재합니다. 실제 펀드 구성과 큰 차이가 있을 수 있으며, 투자 권유가 아닙니다.