오르는 종목은 계속 오르는 경향이 있다는 시장 데이터 기반.
최근 3~12개월 수익률이 높은 종목을 매수하고, 흐름이 꺾이면 교체.
기업 분석보다 가격 흐름 자체를 신호로 활용.
전통 투자법
모멘텀 전략
최근 상승 흐름이 강한 종목과 섹터에 비중을 두는 전략
개요
한 줄 요약: 오른 종목은 계속 오른다 — 최근 3~12개월 강세 종목을 추세가 꺾일 때까지 보유
핵심 구조
상대강도 측정
시장 대비 초과 수익률
상위 20% 선별
상위 20% 선별
주기적 리밸런싱
1~3개월마다 순위 재측정
포트폴리오 교체
포트폴리오 교체
섹터 로테이션
강세 섹터 전체에
비중 집중
비중 집중
상대강도 측정
→
상위 종목 선별
→
집중 매수
→
추세 유지 모니터링
→
흐름 꺾이면 교체
수익 구조
모멘텀 스코어 = (현재가 − n개월 전 가격) ÷ n개월 전 가격
- 상승 추세 초입 진입 — 추세 지속 구간 차익 실현
- 강세장 성과 — 시장 평균을 크게 웃도는 수익 가능
- 섹터 로테이션 — 강세 섹터 전체 비중 확대로 추가 수익
리스크
추세 반전
급락 시 손실이 빠르게 확대. 손절 기준 사전 설정 필수.
급락 시 손실이 빠르게 확대. 손절 기준 사전 설정 필수.
거래 비용
잦은 교체로 수수료·세금 부담 발생. 거래 비용을 감안한 순수익 계산 필요.
잦은 교체로 수수료·세금 부담 발생. 거래 비용을 감안한 순수익 계산 필요.
횡보 장세
추세가 없는 구간에서는 성과 저조. 모멘텀 신호 약할 때 현금 비중 확대 고려.
추세가 없는 구간에서는 성과 저조. 모멘텀 신호 약할 때 현금 비중 확대 고려.
핵심 조건: 시장 추세가 뚜렷한 구간에서 가장 효과적. 횡보장은 회피.
대표 종목 / ETF
MTUM
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF
미국 대형 모멘텀 팩터 대표 ETF. 반기마다 리밸런싱.
모멘텀
PDP
Invesco DWA Momentum ETF
기술적 모멘텀 신호 기반 종목 선별. 상대강도 중심.
모멘텀
QMOM
Alpha Architect U.S. Quantitative Momentum ETF
정량 모멘텀 전략. 내부 가격 일관성까지 검증.
정량 모멘텀
—
개별 종목
매 분기 상위 모멘텀 종목으로 교체. 고정 종목 없음.
유동적
※ 참고용이며, 투자 전 최신 데이터 직접 확인 필요. 특정 종목 추천 아님.
적합한 투자자
시장 흐름을 주기적으로 분석하고 리밸런싱을 직접 실행하는 능동형 투자자
이 콘텐츠는 투자 참고 정보이며, 특정 종목에 대한 매수·매도 추천이 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.